Él Sr. Yair Avidan es un economista que dirige la División de Supervisión Bancaria del Banco de mundial desde mayo de 2020. Anteriormente ocupó varios puestos de alto nivel en el sistema bancario. Nos reunimos con él para discutir el papel del sector financiero en la necesaria transición de la economía mundial a una economía baja en carbono.
P: ¿Qué pasa con usted, el supervisor bancario y la crisis climática?
Me gusta mucho el campo económico de los efectos del clima y, como regulador, me resulta muy interesante, aunque no soy un experto en emisiones de gases de efecto invernadero. La línea que me guía en la vida, así como en mi turno como supervisor de los bancos, es que estamos aquí por un tiempo limitado, durante el cual tenemos que hacer todo lo posible para mejorar la sociedad en la que vivimos. En mi opinión, éste es también el papel del sistema bancario. Cuando me postulé para el puesto de supervisor, me reuní con el comité de búsqueda para el puesto, así como con el gobernador del Banco. Les dije que, además de los aspectos relacionados con el mantenimiento de la estabilidad del sistema bancario, también es muy importante para mí abordar el campo de ESG (Environmental, Social and Corporate Governance, es decir, consideraciones ambientales, sociales y de gobierno corporativo en (AA y SHB), por lo que quiero asegurarme de antemano de que estos temas también estén en su agenda.
En mi opinión, esta es la base para comprender el papel del sistema bancario también en el ámbito de los riesgos climáticos. La estabilidad financiera del sistema bancario es la preocupación central del supervisor de bancos y puede verse violada debido a los riesgos climáticos. Los bancos pertenecen al sector empresarial y, a pesar de ello, los veo como socios importantes en la implementación de la política liderada por el gobierno y, en este caso, para cumplir con los objetivos de reducción de emisiones derivados de los acuerdos del tratado climático establecidos en París y para financiar el desarrollo de nuevas tecnologías.
P: Desde el punto de vista del sistema financiero, ¿cuáles son los riesgos climáticos? Hay dos tipos principales de riesgos:
Los riesgos físicos: un fenómeno climático extremo puede perjudicar la estabilidad del sistema financiero, así como la disponibilidad y accesibilidad de los servicios financieros para los ciudadanos, o incluso perjudicar a una de las instituciones financieras. Nos ocupamos todo el tiempo de la preparación para eventos extremos, incluso sin tener en cuenta las cuestiones climáticas.
Riesgos de transición: el sistema bancario conecta fuentes con usos, entre prestatarios y prestamistas. Para apoyar la transición hacia una economía baja en carbono, el sistema debe financiar el desarrollo de nuevas tecnologías y la construcción de infraestructuras que impliquen ciertos niveles de riesgo. Esto debe hacerse manteniendo la estabilidad de los bancos y la exposición de las sucursales de acuerdo con lo habitual. La supervisión también tiene un papel regulador: asegurar, monitorear y controlar que esta actividad se realiza de acuerdo con las reglas del juego. Otro aspecto de la transición es que los bancos tienen clientes, algunos de los cuales participan en actividades contaminantes: "verdes". Los bancos deben apoyar la evolución de la transición y acompañar durante ella también a las empresas que poco a poco desaparecerán. No todas las empresas "marrones" se volverán "verdes". Al final de la transición está el último banquero que financiará el último emprendimiento contaminante, y también tiene derechos.
P: ¿Cómo trata con los bancos? ¿Les pones herramientas a su disposición, los obligas a dar ciertos pasos o quizás supervisas sus acciones?
A principios de 2021, enviamos a los bancos una carta de "expectativas supervisoras" que, a diferencia de una "directriz" o "instrucción", no es ejecutable. Aun así, cuando el supervisor le dice al sistema bancario lo que espera de él, es casi como si lo estuviera dirigiendo. En la carta, informé al sistema bancario sobre el inicio de un viaje para resolver la cuestión de los riesgos climáticos y ambientales, aclaré la importancia del tema y formulé una expectativa para su preparación preliminar.
En este marco, comenzamos a transferir información y conocimientos, realizamos mesas redondas y examinamos los desafíos. Junto con el Instituto internacional para la Democracia y reguladores, y con los ministerios de Protección Ambiental, organizamos paneles y seguimos las mejores prácticas de todo el mundo. Somos miembros de NGFS (Red para hacer más ecológico el sistema financiero, una red de la que son miembros 114 bancos centrales de todo el mundo: AA y SHB). Somos el único regulador que ha determinado que la presentación de informes ESG es obligatoria para las entidades bajo su autoridad. La frecuencia de la obligación de informar aumentó de una vez cada dos años a una vez al año, exigimos que parte del informe se incluyera en el informe financiero al consejo de administración y a la gerencia, y como mencionamos ampliamos su contenido al medio ambiente, la sociedad. y gobierno.
El Comité de Basilea (Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria - AA y SHB), al que yo llamo nuestra "mesa roja", emitió hace unos meses una directiva para la gestión de riesgos climáticos. Iniciamos el proceso de disposición según sus esquemas. Planeábamos completarlo durante 2022, pero se retrasará, porque vimos que otros bancos centrales del mundo están retrasando el proceso. Algunos de ellos, como nosotros, estamos retrasados debido a la crisis entre Rusia y Ucrania y no queríamos ser los primeros en llegar al campamento. A finales de 2022 se publicó el proyecto de reglamento sobre la cuestión climática, que también abordará en cierta medida las cuestiones medioambientales. El reglamento abordará cuestiones de gobernanza, políticas, entorno de control interno, gestión de riesgos, escenarios de extremismo y divulgación.
Ya se puede ver que los documentos de estrategia y política de los bancos abordan la estrategia y política de los bancos sobre gestión de riesgos climáticos y ambientales, y algunos de ellos nombran personas para liderar el campo de ESG. Es cierto que por el momento S (que significa Social) se ocupa de los recursos humanos, y E (que significa Medioambiental) - personas encargadas de la gestión de riesgos, pero con el tiempo esto también se reflejará en las áreas de política crediticia, política de gestión de riesgos de mercado, inversiones y gestión del riesgo operacional. Parece que el reto más complejo es preparar los escenarios extremos. Espero que durante 2023 traslademos el primer escenario climático extremo al sistema bancario, y será una “prueba de herramientas” para ver cómo funcionan y cómo afecta. Los requisitos de capital no se derivarán de ahí, pero desarrollaremos nuestras capacidades bancarias y nuestras capacidades de supervisión para estas nuevas áreas, para ver hacia dónde conducen las cosas.
Estamos trabajando con los Ministerios la definición de la taxonomía apropiada para el mundo (es decir, la clasificación de actividades económicas según su impacto en el medio ambiente: AA y SHB). En su momento estimé que en el tercer trimestre de 2022 completaríamos el acuerdo, pero me veo obligado a actualizar mi previsión para el segundo trimestre de 2023. El acuerdo se implementará gradualmente según las capacidades. Ahora estamos sentando las bases del edificio: la gestión, la cultura, la política, las herramientas. Tendremos que completar pacientemente la construcción hasta cultivar.
P: ¿Qué peso le daría a la responsabilidad del sistema financiero en la solución de la crisis climática, en comparación con los gobiernos, las autoridades locales, el público en general, etc.?
El sistema bancario tiene un papel muy importante como intermediario financiero, pero es secundario en comparación con cuestiones de política, visión holística, visión de largo plazo y asignación de recursos. Lo más importante es la política gubernamental, de la que se deben derivar objetivos claros y su aplicación. El sistema bancario debería ayudar a alcanzar esos objetivos, entre otras cosas acompañando a los clientes empresariales en la formulación de un plan de transición que brinde una respuesta para reducir las emisiones. Además, la supervisión bancaria considerará ampliar los marcos permitidos a los bancos, si es necesario, para la exposición a proyectos de infraestructura "verdes", como la energía procedente de fuentes renovables. La asistencia para alcanzar los objetivos debe realizarse, por supuesto, manteniendo al mismo tiempo la estabilidad del sistema bancario y el bienestar de los ciudadanos.
